国产芯片|AI硬件
①8月27日英伟达2026财年Q2营收467亿美元，市场预期为460.58亿美元；Q2净利润264.22亿美元，市场预期为234.65亿美元
②8月27日人民日报发文：从“互联网+”到“人工智能+”,迈向智能经济和智能社会发展新阶段
③8月27日经济日报发文：推动“人工智能+”行动计划行稳致远
④8月27日举行的第四届828B2B企业节开幕式上，华为云宣布其Tokens服务全面接入CloudMatrix384超节点
⑤27日金融时报报道：中国计划将人工智能芯片产量提升三倍以助力DeepSeek雄心
⑥8月26日印发《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》明确：到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%
⑦8月27日，国产算力龙头寒武纪盘中股价一度超越贵州茅台，基金经理普遍认为，AI行情可能进一步向云计算、应用、端侧等扩散；多地设立人工智能产业基金，助力AI+“破局” （证券时报）
票哥解读，利好国产芯片+AI硬件端（CPO+液冷+PCB）概念，相关核心：天普股份+剑桥科技+园林股份+英维克+大元泵业+寒武纪+开普云+隆扬电子+东田微


消费电子
①北京时间10日凌晨1点苹果发布新一代iPhone 17系列 
②9月4日华为将发布新款三折叠手机 
③小米16预计9月25日发布；OPPO、 vivo等新机也将9月底发布
④Meta9月将推新款Ray-Ban AI眼镜，蓝思科技独家供应核心部件
⑤工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用
票哥解读，利好消费电子+卫星导航概念，相关核心：科森科技+领益智造+奋达科技+蓝思科技+中国卫星+航天机电+航天宏图

机器人
①IT之家：越疆机器人成为首家出货量突破10万台的中国机器人企业
②8月27日科创板日报：地平线机器人-W上半年收入同比大增67.6%至15.67亿元，产品及解决方案业务量价齐升，出现“翻数倍式”爆发
③8月26日英伟达正式推出其专为机器人应用设计Jetson AGX Thor开发者套件，
英伟达称超过200万开发者正在使用英伟达的机器人技术栈，联影医疗、万集科技、优必选、银河通用、宇树科技、众擎机器人和智元机器人等公司已经率先使用Jetson Thor。（上证报）
④国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。意见提出，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端
⑤从速卖通获悉，今年夏季泳池机器人成为出海增速最快的品类之一，头部品牌思傲拓70%以上的欧洲订单都来自速卖通（证券时报）
票哥解读，利好消费电子+果链概念，相关核心：领益智造+东尼电子+奋达科技+歌尔股份+智立方

美股|公告|监管
美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.32%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.21%。大型科技股多数上涨，英特尔涨超2%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.58%。向上融科、阿特斯太阳能跌超9%，理想汽车跌逾8%
宏和科技：上半年净利润同比增长10588% 
中泰股份：第三季度净利润同比预增188%—233%
广合科技：26亿建设云擎智造基地，扩大高端印制电路板的生产能力
华域汽车：拟2.06亿元收购上汽清陶49%股权 首次进入固态电池领域
能科科技：公司AI产品与服务业务尚处起步阶段
深南电路：上半年净利润同比增长38%
山东黄金：上半年净利润同比增长102.98% 拟10派1.8元
温氏股份：上半年净利润34.7亿元 同比增长159%
得邦照明：拟收购嘉利股份控制权 预计构成重大资产重组
航天电子：1.99亿元建设达茂旗基地，提升低空技术验证试验能力等
信捷电气：拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目
宏景科技：拟定增募资不超过13.5亿用于智能算力集群建设 

国产芯片
①寒武纪发布半年报，2025年上半年实现净利润10.38亿元，而去年同期亏损5.3亿元，同比实现扭亏为盈
②国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》；国务院：强化智能算力统筹 支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育
③IBM和AMD宣布，将合作开发下一代计算架构，将IBM的量子计算机和软件与AMD的超级计算和人工智能加速器相结合
④必易微公告称，公司拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权，不构成重大资产重组
⑤英伟达如期发布机器人“新大脑”，可在端侧设备上同时运行多个生成式AI模型，最大限度降低对云端的依赖
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：天普股份+园林股份+华胜天成+万通发展+亚翔集成+寒武纪+开普云+电气风电

AI智能体|AI算力|液冷
①国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》加大人工智能领域金融和财政支持力度，完善应用试错容错管理制度，推动重点场景“敢开放”“真开放”；
推动产业全要素智能化发展，培育人工智能应用服务商，打造人工智能应用服务链，大力发展智能原生技术、产品和服务体系
②特朗普周二表示，Meta计划在路易斯安那州农村建设的巨型数据中心投资额将达到500亿美元
③北京市经济和信息化局、北京市通信管理局印发《北京市“5G+工业互联网”创新发展实施方案（2025—2027年）》，加快AI融合力度
④阿里开源多模态视频生成模型通义万相Wan2.2-S2V，仅需一张静态图片和一段音频，即可生成面部表情自然、口型一致的电影级数字人视频。该模型单次生成的视频时长可达分钟级
⑤胜宏科技：2025年半年度，公司实现营业收入 90.31 亿元，同比增长86.00%；实现利润总额24.54亿元，同比增长371.46%
票哥解读，利好AI智能体+AI算力+液冷概念，相关核心：园林+华胜+合力+良信+江南+宏景+强瑞

消费电子|果链
①8月26日苹果宣布9月10日凌晨1点（北京时间）举办秋季发布会，主题为 “Awe dropping”，发布iPhone 17系列 
②华为MateXT2非凡大师预计9月前后发布，Mate X7预计10月发布; 小米16系列预计9月25日发布；OPPO、 vivo新机也将在9月底发布
③据IDC最新预测显示，2025年中国折叠屏手机市场出货量预计达947万台，同比增长3.3%，基本与去年持平
票哥解读，利好消费电子+果链概念，相关核心：领益智造+东尼电子+奋达科技+歌尔股份+智立方

美股|公告|监管
美股低开高走，纳指涨0.44%，标普500指数涨0.41%，道指涨0.3%。大型科技股多数上涨，特斯拉、英伟达涨超1%，礼来涨近6%，公司口服GLP-1RAorforglipron肥胖合并2型糖尿病的3期临床研究成功。纳斯达克中国金龙指数收涨0.72%。蔚来涨10.02%，亚朵涨5.84%
南新制药：拟4.8亿收购未来医药持有的标的资产组，构成重大重组
东珠生态，筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通信息科技（南京）股份有限公司控股权，构成重大资产重组，于8月27日停牌
7天4板剑桥科技：公司目前不生产含CPO技术的芯片 
北方稀土：上半年净利润同比增长1952% 
寒武纪：上半年净利润10.38亿元 同比扭亏 
浪潮信息：上半年净利润7.99亿元 同比增长34.87%
2连板森特股份：公司不涉及"数据中心"相关业务
东山精密：上半年净利润同比增长35%
紫金矿业：上半年净利润同比增长54% 
东杰智能：实控人将变更为自然人韩永光 股票明日复牌
中国石油：上半年净利润同比下降5.4% 总派息额约403亿元 
世运电路：拟投资15亿元建设"芯创智载"新一代PCB智造基地

国产芯片
①8月25日两办发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见  到2027年，全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业
②8月25日中国人民银行、金融监管总局、国家林草局联合印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》
票哥解读，利好碳中和+光伏+风电概念，相关核心：漳州发展+金风科技东方电子+中旗新材+华银电力+森特股份+阳光电源

国产芯片
①8月25日日经亚洲报道：台积电正逐步在其最先进的芯片工厂中去除中国大陆制造的半导体设备，以避免可能出现的美国限制措施
②8月24日媒体报道黄仁勋：正与美国政府磋商对中国出口一款新型人工智能芯片；8月23日英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网
③8月21日天普股份公告，公司控股股东天普控股、天昕贸易、尤建义拟以协议转让方式合计向中昊芯英转让公司10.75%股份
④8月21日DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设
⑤8月25日天孚通信：1~6月净利润8.99亿，同比增37.46%
⑥特朗普警告所有征收数字税的国家，称将因数字税加征额外关税。 特朗普威胁对芯片实施出口限制
⑦AI算力竞赛升级，谷歌详解下代Ironwood TPU架构，性能暴增16倍，单芯片算力达4614 TFLOPs
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：华胜天成+万通发展+佳都科技+中科曙光+和而泰+天普股份+科德教育+寒武纪+开普云

AI算力|液冷|PCB
①8月27日华为将举办AI SSD（存储器）新品发布会
②8月25日钉钉推出下一代AI办公应用形态钉钉ONE，打造以Agent驱动的工作信息流
③8月25日马斯克旗下人工智能公司xAI在美国得克萨斯州联邦法院起诉OpenAI和苹果公司，指控他们非法合谋阻挠人工智能竞争
④沙特AI公司Humain第一批数据中心已经破土动工，计划2026年年初投入运营，将从美国进口芯片
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：园林+华胜+合力+良信+江南+宏景+强瑞

军工|商业航天
①9月3日阅兵，武契奇、斯洛伐克总理等计划来华
②8月25日《IT时报》报道，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照（第一类基础电信业务牌照）。同时，卫星物联网牌照也已经启动相关调研
③8月24日鹏城实验室联合哈尔滨工业大学（深圳）卫星通信研究团队在面向低轨卫星的多天线数字波束合成技术关键外场实验中取得突破性进展
④媒体报道华为Mate 80系列机型将于25年10月发布，或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构
⑤据美国有线电视新闻网报道，美国太空探索技术公司（SpaceX）星舰飞船进行第十次试飞，然而本次试飞因天气原因暂停
票哥解读，利好军工+商业航天概念，相关核心：成飞集成+中国卫星+长城军工+航天宏图+北方长龙+航天南湖



美股|公告|监管

美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.22%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.11%。斗鱼、搜狐涨逾3%，网易、高途涨近3%

芯原股份：初步确定询价转让价格为105.21元/股 较收盘价折价33.4% 

恒生电子：董事蒋建圣拟减持不超过800万股公司股份 

长城军工：上半年净亏损2740万元 同比减亏 

东风股份：东风汽车集团（武汉）投资有限公司取得东风汽车55%股份 

包钢股份：上半年净利润同比增长40% 

阳光电源：上半年净利润77.35亿元 同比增长55.97% ；拟发行H股股票并在香港联交所上市 

拓维信息：上半年净利润7881万元 同比增长2263% 

安科生物：独家代理产品重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液获批 

浦东建设：参股公司定位于为客户提供智算设施的部署及运维服务 公司尚未对其出资 

舒泰神：上半年净亏损2463.56万元 

百济神州：RoyaltyPharma同意在交割时支付8.85亿美元 购买单克隆抗体Imdelltra在中国以外地区的特许权使用费 

上海莱士：SR604注射液新增血管性血友病患者出血发作预防治疗临床试验申请获受理 全球尚无与该药物同靶点的产品上市  

20CM两连板科德教育：公司对中昊芯英不构成控股关系 

赛伦生物：抗狂犬病血清已挂网销售 

珠海冠宇：拟投资20亿元建设新型锂电池生产建设项目 

华之杰：拟1000万元参与投资产业基金 投资具身智能相关领域 

赛轮轮胎：拟投资17.01亿元建设"赛轮新和平年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目" 

天孚通信：上半年净利润同比增长37% 拟每10股派5元

国产芯片
①2025中国算力大会在山西省大同市开幕。会上工信部表示：有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。聚焦计算、存储、网络等重点方向
②8月23日英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网。这项技术能将多个数据中心联成一个十亿瓦级Al超级工厂
③8月24日媒体报道黄仁勋：正与美国政府磋商，讨论对中国出口一款新型人工智能芯片  其性能将超过先前的H20芯片
④8月21日天普股份公告，公司控股股东天普控股、天昕贸易、尤建义拟以协议转让方式合计向中昊芯英转让公司10.75%股份
⑤8月21日DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计，暗示国产芯片未来有望得到大规模使用。分析人士认为，国际芯片产业链供应链的不确定性犹存；DeepSeek-V3.1发布，以及腾讯业绩会透露GPU数量足够等信息，均利好AI算力国产化和本土AI芯片发展，国产算力板块再度迎来催化。（21财经）
⑥据央视，智能算力需求呈现迅猛增长态势。工业和信息化部负责人表示，通过算力应用大赛累计征集的创新算力项目已经超过2.3万个，预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。
⑦据成都华微官微消息，近日成都华微与上海燧原科技股份有限公司（简称“燧原科技”）正式签署战略合作协议，携手在大模型、高算力GPU领域展开深度合作
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：好上好+中科曙光+和而泰+兆易+科德+云天+盛美+海光+寒武纪

AI算力|液冷|PCB
①马斯克在展望xAI的未来时表示：预计5年内将达到5000万个H100级别的GPU等效AI计算单元，最终规模将达到数十亿。xAI很快就会远远超越谷歌之外的任何一家公司，然后大幅超过谷歌。
②据路透，Meta宣布与生成式人工智能实验室Midjourney签署合作协议，将取得该新创公司的美学技术(aesthetic technology)授权，并计划应用于未来的AI模型与产品，进一步提升影像生成能力。
③8月23日央视：近年来，我国算力总规模年增速达到30%左右。今年我国智能算力规模增长将超40%
④8月24日中国证券报报道 群核科技更新招股书：上半年扭亏为盈 继续冲刺“全球空间智能第一股”
⑤8月23日马斯克：Grok-2.5正式开源，Grok-3也将在大概6个月内开源 
⑥8月23日外媒报道苹果拟考虑使用谷歌的Gemini模型来支持新版Siri。谷歌已经开始训练一个可以在苹果服务器上运行的模型
⑦华为云：裁撤整合多个部门，将聚焦AI。调整后将聚焦3+2+1，其中3包括通算、智算、存储，2包括AI PaaS、数据库，1主要是安全
⑧8月23日浙江在线报道杭州将在中小学开人工智能通识课
⑨8月26日2025中国操作系统产业大会将在北京举行
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：浪潮+全柴+杭钢+南亚+科泰+创益；液冷核心：淳中+英维克+大元+欧陆+强瑞+曙光数创

军工
①9月3日阅兵，武契奇、斯洛伐克总理等计划来华
②8月21日21世纪经济报道“中国版星链”三线出击
③8月20日阅兵发布会：这次阅兵所有的受阅武器装备都是国产现役主战装备，是继2019年国庆大阅兵后我军新一代武器装备的集中亮相。部分陆海空基战略重器、高超精打、无人和反无人装备第一次对外展
票哥解读，利好军工概念，相关核心：成飞集成+利君股份+长城军工+北方长龙+航天南湖



美股|公告|监管
美股三大指数集体收涨，道指涨1.89%，纳指涨1.88%，标普500指数涨1.52%，道指再创新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，创2个月以来最大单日涨幅；英特尔涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.73%。名创优品涨逾20%，蔚来涨超14%，向上融科涨逾13%，金山云涨逾9%
科创新源：上半年净利润同比增长521% 
开普云：拟购买南宁泰克70%股权 新增存储产品相关业务 
格林美：筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 
招商南油：拟以2.5亿元-4亿元回购股份 
长江电力：控股股东拟增持40亿元-80亿元公司股份 
酒鬼酒：上半年净利润同比下降92.6% 
芯原股份：VeriSilicon Limited等6名股东拟询价转让5%公司股份 
同花顺：上半年净利润同比增长38.29% 拟10派1元
昆仑万维：上半年净亏损8.56亿元 
赣锋锂业：上半年净亏损5.31亿元 
东芯股份：上半年净亏损1.11亿元 
泰凌微：筹划购买磐启微的全部或部分股权 股票下周一停牌 
淳中科技：上半年净亏损4002万元 
5连板园林股份：目前公司无任何石墨烯产业的相关业务 
兆易创新：上半年净利润同比增长11.31% 
神工股份：上半年净利润同比增长926% 
景旺电子：拟50亿元投资珠海金湾基地扩产项目 
洛阳钼业：上半年净利润同比增长60% 
中国中车：上半年净利润同比增长72.48% 拟10派1.1元 
圣阳股份：拟设合资公司布局开源鸿蒙生态领域业务 
歌尔股份：子公司歌尔光学拟取得上海奥来100%股权 
华鲁恒升：拟投资30.39亿元建设气化平台升级改造项目 
重庆水务：拟3.54亿元收购渝江水务100%股权 

泛金融|稳定币
①8月21日《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》(以下简称《实施细则》)正式启动，初期试点规模为100亿元人民币
②高盛：稳定币市场规模或达数万亿美元
③8月20日路透社报道，据知情人士，中国正考虑首次允许使用人民币支持的稳定币，以促进人民币在全球范围内的更广泛采用。
④美联储会议纪要：随着《GENIUS法案》近期通过，支付型稳定币的使用可能会增加。他们表示，支付型稳定市有助于提高支付系统的效率
票哥解读，利好稳定币概念，相关核心：御银+金时+中油+京北方+三末


AI算力|液冷|PCB
①8月21日DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。据介绍，DeepSeek-V3.1一是实现混合推理架构、二是更高的思考效率、三是更强的Agent能力
②DeepSeek：UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计
③8月21日媒体报道OpenAI首席财务官透露，今年7月份OpenAI首次实现单月收入突破10亿美元大关
④华为将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会
⑤今年以来，深圳市、天津市、南宁市、上海市等多地聚焦“人工智能（AI）+制造”，围绕制造业智能化发展部署工作。具体看，引导AI技术与当地重点行业、特色优势产业融合发展是不少地方发力“AI+制造”的重要抓手。（证券日报）
⑥美国政府宣布：与谷歌公司达成“Gemini for Government”协议。 谷歌将提供人工智能（AI）和云服务，加速政府部门对AI技术的应用
⑦腾讯云宣布，AI一站式工作台CodeBuddy IDE国内版正式开启公测，支持DeepSeek-V3.1-Think、DeepSeek-V3-0324、DeepSeek-R1-0528、hunyuan-turbos等最新模型
⑧快手CFO金秉透露，目前可灵2025年全年收入预计比今年初目标翻倍，这使公司坚定了在可灵AI上进行长期投入的决心。（36氪）
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：浪潮+全柴+杭钢+南亚+科泰+创益；液冷核心：淳中+英维克+大元+欧陆+强瑞+曙光数创

机器人
①8月21日智元机器人新款四足机器人D1 MaxPro首次亮相。智元机器人预计明年出货量将达数万台；智元彭志辉：希望未来三年实现数十万台级通用机器人规模部署；在智元机器人首届合作伙伴大会上，智元机器人董事长兼CEO邓泰华透露，年底预计完成C轮融资（新京报贝壳财经）
②优必选牵头主导两项人形机器人国家技术标准
③8月19日媒体报道英伟达、富士康合作的人形机器人预计11月首秀
④8月20日，天太机器人有限公司与山东未来机器人技术有限公司、山东未来数据科技、港仔机器人集团等战略合作伙伴，共同签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单，这是全球人形机器人行业诞生以来数量最大的单笔订单，率先撞线“规模商用”。
票哥解读：利好机器人概念，相关核心：日丰+南方JG+中马+横河+奇德


军工
①9月3日阅兵，武契奇、斯洛伐克总理等计划来华
②8月21日21世纪经济报道“中国版星链”三线出击
③8月20日阅兵发布会：这次阅兵所有的受阅武器装备都是国产现役主战装备，是继2019年国庆大阅兵后我军新一代武器装备的集中亮相。部分陆海空基战略重器、高超精打、无人和反无人装备第一次对外展
票哥解读，利好军工概念，相关核心：成飞集成+利君+长城军工+北方长龙+爱乐达

美股|公告|监管
美股三大指数均小幅收跌，标普500指数跌0.4%，道指跌0.34%，纳指跌0.34%。其中，标普500指数连跌五天，纳指连跌三天。大型科技股多数下跌，特斯拉、Meta跌超1%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.35%。小鹏汽车涨近12%，蔚来涨超9%，向上融科、名创优品涨逾6%

14天8板吉视传媒：上半年净亏损2.32亿元
万泰生物：九价HPV疫苗首次获得批签发证明飞鹿股份：公司控制权或将变更股票自8月22日起停牌
三一重工：上半年净利润同比增长46% 拟每10股派3.1元
仁和药业：子公司产品ULook脑机交互智能眼镜尚未形成销售收入
亿纬锂能：上半年净利润同比下降24.9%
歌尔股份：上半年净利润同比增长15.65%
帝欧家居：拟5亿元设立全资子公司拓展生成式人工智能领域
格林美：与蔚蓝锂芯签署战略合作协议打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体
中国核建：子公司签署核电工程合同
盛视科技：全资子公司在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合
盟科药业：股东JSR和Best Idea拟询价转让2294.62万股股份
沪电股份：上半年净利润同比增长48%
格力电器：每10股派20元 股权登记日为8月28日
三未信安：上半年净亏损2938.58万元
弘信电子：上半年净利润同比增长9.85% FPC业务扭亏为盈

AI算力|液冷|PCB
①8月20日智谱宣布AutoGLM 2.0升级，推出全球首个手机Agent 
②8月20日媒体报道英特尔通用快接头（UQD）互插互换联盟正式成立。旨在构建液冷行业统一标准，首批认证合作伙伴——英维克、丹佛斯、立敏达科技、蓝科电气和正北连接 
③字节跳动辟谣：与芯原股份并无AI芯片相关合作 
④8月19日路透社：消息人士称，英伟达打算推出一款新的特供中国版GPU，采用单芯片设计，原始算力大约是B300的一半，比H20性能更好。目标是最早下个月交付中国客户进行样品测试 
⑤OpenAI首席财务官萨拉·弗里尔：将考虑在未来某个时间点上市 
⑥华为将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会 
⑦中金公司研报称，液冷技术凭借其散热效率高和部署密度大的优势，正加速取代风冷成为主流。预计2026年全球AI液冷市场规模86亿美元。
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：汉钟+浪潮+泰豪+全柴+光迅+金百泽+盛科+南亚+科泰；液冷核心：腾龙+英维克+金田+欧陆+强瑞+曙光数创


泛金融|稳定币
①8月20日路透社报道，据知情人士，中国正考虑首次允许使用人民币支持的稳定币，以促进人民币在全球范围内的更广泛采用。预计将在8月底的上合峰会上，与一些国家讨论扩大人民币以及可能的稳定币在跨境贸易和支付中的使用
②巴西：将于8月20日举行听证会，正式讨论是否创建国家战略比特币储备。如果通过，将成为继萨尔瓦多之后，又一个将比特币纳入国家资产配置的经济体
③港交所陈翊庭：港交所将研究24小时交易机制
④美国稳定币认证审查委员会将确定各州的框架是否与联邦的稳定币发行制度“实质相似”。美国财长贝森特押注通过稳定币来提振美国国债需求（英国金融时报）
⑤大智慧：目前市场关于“稳定币”、“虚拟资产交易”、“跨境支付”等关注度较高，经公司自查，公司目前无相关资质，未开展相关业务
票哥解读，利好稳定币概念，相关核心：御银+哈投+恒宝+东信+四方精创+指南针

机器人
①机器人初创公司Field AI近期通过贝佐斯家族理财室和英伟达风投公司共融资4.05亿美元，使得估值达到20亿美元。 比尔·盖茨也是该公司的投资者。（CNBC）
②8月21日智元机器人将召开首届合作伙伴大会
③8月20日，联想集团旗下联想新视界科技（北京）有限公司与北京星动纪元科技有限公司在联想集团全球总部（北京）举行战略签约仪式，联合推出人形服务机器人智慧展厅解决方案。
④8月19日媒体报道英伟达、富士康合作打造的人形机器人预计11月首秀
⑤8月19日央广网报道：2030年智能养老机器人市场规模有望超2万亿元，年产值达4000亿元
⑥8月19日《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》发布：推动3000家制造业企业实现智能化应用
⑦科森科技：公司不生产机器人产品，经初步核算，2025年上半年用于机器人的结构件收入占总营收比例约1%。公司不生产AI眼镜，也不生产AI眼镜的结构件
票哥解读，利好机器人概念，相关核心：科森+卧龙+南方精工+东杰+森霸+宏昌+万通液压

大消费|酿酒|泡泡玛特
①8月20日泡泡玛特港股涨超12%，股价创历史新高，市值破4000亿；澎湃报道：泡泡玛特本周将发售迷你版LABUBU，IP价值挖掘刚开始
②8月20日经济日报发文：《加快释放内需潜力》
③近日三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》
票哥解读，利好大消费+酿酒+泡泡玛特概念，相关核心：酒鬼+国光+会稽山+龙杰+吉比特+元隆+创源

美股|公告|监管
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.67%，标普500指数跌0.24%，道指涨0.04%。大型科技股多数普跌，英特尔跌约7%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.33%。向上融科涨逾4%，晶科能源、贝壳涨超2%

5连板济民健康：上半年净亏损5269.59万元 
万通发展：数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望于25年底开始批量供货 
云南锗业：公司及鑫耀公司目前并无6英寸磷化铟晶片规模化量产计划 
牧原股份：上半年净利润同比增长1170% 
恒瑞医药：上半年净利润同比增长29.67% 
伟测科技：上半年净利润同比增长831%  
蔚蓝锂芯：子公司与台湾能元签署合作框架协议 
恒誉环保：与英国某客户签署2758万美元销售合同 
盈趣科技：拟定增募资不超8亿元 用于马来西亚智造基地扩建等项目 
金山办公：上半年净利润同比增长3.57% 
永辉超市：上半年亏损2.41亿元 同比由盈转亏 （来自韭研公社APP）

AI算力|液冷|PCB
①8月19日DeepSeek级至 V3.1，上下文长度拓展至 128k 
②8月19日路透社：英伟达打算推出一款新的特供中国版GPU，采用单芯片设计，原始算力大约是B300的一半，比H20性能更好 
③8月19日CNBC消息，OpenAI联合创始人兼首席执行官Sam Altman警告称，美国可能低估了中国在AI领域进展的复杂性和严重性，且仅靠出口管制可能并非可靠的解决办法 
④8月19日阿里巴巴集团旗下的通义千问宣布推出Qwen-Image-Edit——Qwen-Image的图像编辑版本
⑤Meta Platforms考虑全面缩减人工智能（AI）部门的规模。 该公司重组AI团队，寻求壮大超级智能部门。（纽约时报）
⑥川润股份：Q2营收4.92亿，同比+37.54%，环比+57.69%。Q2净利441.36万，单季度扭亏；鹏鼎控股：拟投资合计80亿元人民币在淮安园区整合建设淮安产业园，提供涵盖服务器、光通讯、人形机器人、智能汽车及AI端侧产品等多领域的全方位PCB解决方案
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：华胜+同洲+富联+中恒+剑桥+奕东+南亚+光库+科泰；液冷核心：利欧+金田+英维+腾龙+川润+高澜+强瑞+润禾

华为鸿蒙
①8月22日华为兆瓦超充高质量发展峰会将在四川北川举办，主题为“共建兆瓦超充生态，共赢全电物流机遇”。届时，将分享兆瓦超充产业链端到端创新解决方案与实践、探讨全新商业模式、发布百兆瓦级重卡超充站 
②华为官宣：将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会；8月30-31日深圳举办鸿蒙生态大会
③8月16日余承东在央视财经《对话》栏目上透露：鸿蒙生态今年年底能够做到与安卓和iOS生态看齐，“全球三分天下必有其一” 
④国内第一个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用粤政易，已全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖，将面向全省政务工作人员开放下载更新
票哥解读，利好华为鸿蒙概念，相关核心：华胜+川润+长虹+华立+常山+诚迈+润和

机器人
①8月19日媒体报道英伟达、富士康合作的人形机器人预计11月首秀 
②8月19日宇树科技公布新专利，可提高机器人复杂环境作业能力；宇树科技发布新款人形机器人预告海报，配文“敬请期待”。根据官方海报，机器人将配备31个关节（62+3+72+2）
④8月19日智元机器人预告：首届合作伙伴大会倒计时2天，会场已爆满 机器人已就位，大会报名截止 
⑤8月19日外交部：愿同各国加强人工智能和机器人领域交流合作 
⑥8月19日央广网报道：2030年智能养老机器人市场规模有望超2万亿元，年产值达4000亿元 
⑦8月19日《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》发布：推动3000家制造业企业实现智能化应用 （来自韭研公社APP）
票哥解读，利好机器人概念，相关核心：科森+卧龙+南方精工+横河+奇德+帝奥+广东建科+东杰

美股|公告|监管
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.46%，标普500指数跌0.59%，道指涨0.02%。道指盘中一度创历史新高。大型科技股多数下跌，AMD跌超5%，英伟达跌超3%，创4月21日以来最大单日跌幅；英特尔大涨约7%。 纳斯达克中国金龙指数收跌0.9%。迅雷跌超10%，微博跌逾6%，金山云跌近5%，爱奇艺、搜狐跌逾2%
鹏鼎控股：80亿建设淮安产业园 为AI应用市场提供全方位PCB解决方案  
熙菱信息：公司控股股东岳亚梅被采取留置措施 
科思科技：公司实际控制人、董事刘建德被实施留置和立案调查 
大族数控：上半年净利润同比增长84% 
东杰智能：筹划控制权变更 股票及可转债明起停牌 7天4板
中恒电气：未与英伟达、Meta、谷歌等海外云厂商签署合作协议
3连板川润股份：上半年净亏损2357.15万元  
福耀玻璃：上半年净利润同比增长37% 
3连板科森科技：公司不生产机器人产品 
5天4板腾龙股份：公司目前有小批量产品间接应用于数据中心/服务器液冷、储能液冷等领域  
运机集团：拟不超1亿元与专业投资机构共同投资合伙企业 
金河生物：投资1000万元设立宠物全资子公司 
中银证券：拟向全资子公司中银国际投资增资14亿元
金力永磁：上半年净利润同比增长155% 拟10派1.8元 
西藏旅游：上半年净利润209.32万元 同比扭亏