太空光伏
我国光伏核心材料获关键突破，气相法聚烯烃弹性体实现规模化生产
1月23日SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能
1月23日马斯克目标：十年以上达到100TW/年，所需能量将达到当前电力200倍
广发证券：太空光伏创造光伏行业新需求，预计全球光伏需求有望达到645GW
近日英国宣布150英镑户储补贴计划，旨在升级多达 500 万户家庭的能源设施
核心：宇晶/钧达/亿晶/拓日/金辰/迈为/东方/拉普/瑞华/捷佳伟

商业航天
《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》鼓励卫星数据上下游企业并购重组，加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用
中国信息通信研究院拟于1月26日召开2026年“星算·智联”太空算力研讨会
马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示：星舰今年目标完全复用，进入太空成本将下降100倍
据证监会消息，1月24日，商业航天企业中科宇航完成IPO辅导
1月23日央视财经SpaceX目前已选定4家美国投行为其筹备IPO 分析预计其目标估值1.5万亿美元
蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东：2026年将从三个方面为返回一子级的重复使用技术开展验证
星河动力总工李君：液体回收火箭智神星二号预计今年首飞
银河航天徐鸣：太空新基建迎万亿市场 2035年全球太空经济将达1.8万亿美元
泰豪科技：拟发行股份购买江西泰豪军工27.46%股权
信科移动：预计2025年净亏损2.70亿元左右
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：巨力/中超/卫星/金风/西部/天银/超捷/飞沃/臻镭/乾照

国产芯片|存储|CPU
三星电子将于下个月开始生产HBM4芯片，并向英伟达供货。（路透）
据韩媒，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上
北京市将全面实施“人工智能+”行动 建设国家人工智能应用中试基地
1月25日从上海市经信委获悉，2025年上海集成电路产业营收规模超4800亿元
首家未盈利企业IPO注册获批：大普微主要从事数据中心企业级SSD产品的研发和销售
爱芯元智通过港交所聆讯，有望成“中国边缘AI芯片第一股”
神工股份：2025年归母净利同比预增119%到167% 存储芯片硅零部件收入快速增长
中微半导：预计2025年归母净利2.84亿元左右，同比增107.55%左右
微导纳米：公司设备广泛应用于存储芯片产线，半导体新增订单中超80%来自于存储芯片头部客户
核心：江化/通富/金海/圣晖/矽电/龙芯/中微/富满

美股|重要公告
美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.58%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.03%，泛美白银涨超4%。英特尔跌超17%，微软、奈飞涨超3%。 纳斯达克金龙中国指数收跌0.26%，小鹏收跌3.3%，蔚来、文远知行、阿里跌超2%，阿特斯涨超4%，大全新能源涨约8%
锋龙股份+嘉美包装：将就股票交易波动情况进行核查 1月26日起停牌
交通运输部等八部门联合印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》
银河通用机器人成总台2026春晚指定具身大模型机器人
道氏技术：2025年净利同比预增206.01%-269.76% 阴极铜产品量价齐升
国城矿业：2025年预计盈利10-11.2亿元 实现扭亏为盈
先导智能：预计2025年净利同比暴增424.29%-529.15%
腾讯元宝：将在2月1日开启新春活动，分10亿现金红包
百度文心助手入局春节AI大战 将发放5亿现金
必和必拓预测2050年全球数据中心铜需求达约300万吨
国盾量子：为合肥超量融合计算中心提供的超导量子计算设备部分于2025年下半年验收完成

商业航天
中国星网计划2026至2030年间部署1.3万颗低轨卫星 内部已打算启动招标流程
SpaceX计划于2027年推出其第二代星链系统，再部署7500颗第二代星链卫星
蓝色起源：推出B2B卫星互联网业务带宽最高6Tbps，TeraWave星座将由5000余颗卫星构成
据上交所官网显示，蓝箭航天空间科技股份有限公司IPO审核状态变更为已问询
北京穿越者举行太空旅游发布会，2028载人首飞票价300万，智元CMO邱恒成为001号商业航天员
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：巨力/九鼎/中超/卫星/金风/天银/超捷/信维

国产芯片|存储|CPU
1月23日TrendForce：AI Agent需频繁存取矢量数据库，带动NAND Flash第一季涨价55-60%
1月23日媒体报道今年产能已售罄！日本铠侠：NAND供应紧张料至少持续至2027年
A123将重磅推出"星辰"系列半固态电芯与"星河"系列四大场景化储能系统
黄仁勋：AI已启动人类史上规模最大的基建计划，未来需高达数万亿美元的基础设施
阿里巴巴据报已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市
阿里云智能集团资深副总裁李飞飞：内存价格预计还会上涨两到三倍
北京：2027年将累计建成算力规模20万P左右(新华社)
国产GPU厂商上海燧原科技科创板IPO获上交所受理，公司拟融资金额60亿
复旦大学科学家成功研制纤维芯片，研究成果在《自然》上发表
兆易创新：向全资子公司及全资孙公司增资5亿以实施DRAM募投项目
兆易创新2025年净利润为16.10亿元左右，与上年同期相比增长46%左右
3连板盈方微：预计2025年净亏损6900万元-9700万元
核心：盈方/江化/通富/江波/明微/龙芯/中微/深信/明微/青云

核聚变|防辐射
1月22日特朗普称美国将大力发展核能全球核电复兴带来核电产业投资机会
1月22日阿里巴巴与中国核电成立合资企业，投资约3590万美元
东京电力计划2026财年排放核污染水8次
1月21日日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组21日重启
核心：长城电工/中国一重/雪人/哈焊/中泰

美股|重要公告
美股三大指数收盘集体上涨，道指涨0.63%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.55%。Meta收涨5.7%，马斯克称在美国得州的无人驾驶出租车RoboTaxi取消安全监督员，特斯拉涨超4%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.59%，阿里巴巴涨超5%，哔哩哔哩涨超4%
中国人民银行行长潘功胜：今年降准降息还有一定的空间
六大行集体公告落实个人消费贷款最新财政贴息政策 
现货黄金涨超2%，最高报约4941美元/盎司
OpenAI已建立人形机器人实验室 启动以来规模扩大四倍多
宇树科技：2025全年人形机器人实际出货量超5500台
阿里巴巴入股具身智能装卸机器人公司赛那德
9部门：鼓励创新药、参比制剂等药品进零售药店销售渠道
宁德时代：率先推出量产轻商钠离子电池，零下20℃依然保有92%以上可用电量
英联股份：子公司江苏英联与LG化学签署联合实验室战略协议 加速布局全球锂电创新材料市
方正科技：2025年净利同比预增67%-98% 
青松股份：2025年净利同比预增137.73%-201.74%
亿道信息：2025年净利同比预增76.04%-128.85%

国产芯片|存储|CPU
1月22日美科技股大涨，存储相关闪迪涨10.63%，美光科技涨6.61%
工业和信息化部副部长表示加快突破训练芯片、异构算力等关键技术。
1月21日KeyBanc数据显示，英特尔与AMD2026服务器CPU产能售罄，价格上调10-15%
1月21日机构报道算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升
英伟达CEO黄仁勋据报计划1月下旬访华，旨在重启内地AI芯片市场
台积电先进3纳米制程面临罕见的生产瓶颈，产能满载至2027年
机构：预估SK海力士2025Q4营收、利润创历史新高
据台湾工商时报，存储大厂华邦电、南亚科长期合约多为锁量不锁价，大客户长单至2030
苏州十五五规划建议：培育壮大半导体与集成电路、智能网联新能源汽车、工业母机等新兴支柱产业
日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板等印刷电路板材料
德明利2025净利润为6.50亿-8.00亿，同期增长85.42%-128.21%，据此推算Q4净利约7.5亿
摩尔线程：预计2025年净亏损9.50亿元-10.60亿元机构预测2025年净利润为亏损14.2亿
金安国纪：2025年净利同比预增656%-871% 覆铜板产销数量同比增长
核心：盈方/长城/通富/可川/龙芯/中微/大族/佰维/金太

黄金|贵金属|有色
大摩：黄金对美元霸权的挑战“看不到尽头”
现货黄金日内跌1%报4780.56美元/盎司，特朗普称不想动用武力夺取格陵兰
上海：扩大上海有色金属期货市场高水平制度开放
核心：招金/山金/四川黄金/白银有色/湖南白银

美股|重要公告
美股三大指数集体收涨，道指涨1.21%，纳指涨1.18%，标普500指数涨1.16%。存储概念股走强，闪迪涨超10%美光科技涨超6%，诺瓦瓦克斯医药收涨20.67%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.21%。百度涨超8%，哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴涨超3%
广东：支持各地市稳妥有序开放自动驾驶多场景道路测试应用、扩大高级别自动驾驶应用区域
央行：加快建设人民币跨境支付体系 推进跨境支付互联互通
央视财经：商业航天“千帆竞发” 我国商业航天正昂首迈入发展“快车道”
工信部公开征求《北斗卫星导航系统服务应用场景分类方法》等91项通信行业标准报批意见
1月21日日本最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组21日重启
核电再迎民资，阿里系、雅戈尔等多家浙江民企入股金七门核电工程
马斯克希望在7月前让SpaceX上市
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
大金重工：2025年净利同比预增122%-153% 
上海谊众：2025年净利同比预增760.18%-903.54%

黄金|贵金属|有色
上海：扩大上海有色金属期货市场高水平制度开放
现货黄金涨幅扩大报4777美元/盎司，继续创历史新高
波兰央行批准购买150吨黄金的计划
核心：招金/山金/四川黄金/白银有色/湖南白银

商业航天
1月20日国家航天局：2025年商业航天快速发展，全年入轨商业卫星311颗
1月20日媒体报道浦发、招商等多家银行物联网卫星近期集中上天
星河动力智神星二号大型可重复使用运载火箭主发动机全系统热试车成功
2026商业航天一批新箭蓄势待发，深蓝航天计划春节挑战首飞即回收
中科宇航力擎一号30吨级针栓式液氧煤油发动机圆满完成变推力摇摆试车考核
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日深圳举办
核心：九鼎/卫星/金风/天银/超捷/红相/飞沃

半导体|存储
美股存储芯片股大涨，美光闪迪集体新高，花旗集团将闪迪目标股价上调至490美元
三星电子、SK海力士据报将缩减NAND闪存晶圆投片量，或加剧供应短缺
2026年台积电WMCM产能将达到每月约6万片晶圆，2027年达到每月12万片
英伟达对AI初创公司Baseten投资1.5亿美元，对后者的估值为50亿美元（华尔街日报）
日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板等印刷电路板材料
芯碁微装：预计2025年净利润为2.75亿元至2.95亿元，同比增长71.13%至83.58%
通富微电：2025年净利同比预增62.34%-99.24% 半导体行业呈现结构性增长
核心：合肥/中微/佰维/江波/普冉

美股|重要公告
美股三大指数大幅收跌，道琼斯指数跌1.76%，标普500指数跌2.06%，纳斯达克综合指数跌2.39%。甲骨文博通跌超5%，英伟达、特斯拉跌超4%，纳斯达克中国金龙指数跌1.44%，哔哩哔哩跌超6%，小鹏汽车跌超3%
财政部：2026年财政部门将“硬核”支持稳就业、稳企业、稳市场、稳预期
同花顺2025年净利润为27.35亿元–32.82亿元，同比增长50%-80%
利欧股份：停牌核查完成 股票复牌
奕帆传动：拟购买北京和利时87.07%股权 预计构成重大资产重组
永辉超市：预计2025年净亏损21.4亿元
康欣新材：拟3.92亿元收购宇邦半导体51%股权 实现向半导体产业的战略转型与升级
爱博医疗：拟收购德美医疗不低于51%股权并取得控制权
璞泰来：2025年净利同比预增93%-102% 湿法隔膜与涂覆加工业务量同步大幅增长
中石科技：2025年净利同比预增63.86%-83.73% 散热材料与组件出货量持续攀升

电力
国家电网公司两会代表听取关于十五五特高压高质量发展、全国统一电力市场建设报告
南方电网2026年固定资产投资将达1800亿元 连续五年创新高，年均增速达9.5%
1月17日国家能源局发布，2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时
变压器2025年出口646.4亿，同比增35%；电缆2025年出口2310.5亿，同比增23%
国家电网“十五五”投资计划出炉：十五五期间固定资产投资4万亿
核心：三变/森源/汉缆/积成/思源/保变/特变/双杰/电科

机器人
1月19日媒体报道宇树科技2025 年人形机器人出货量超 5500 台
1月19日媒体报道马斯克称推动特斯拉转型为机器人公司，估值将达25万亿美元
北京流形空间科技有限公司新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等为股东
1月19日媒体报道何小鹏：用汽车标准研发的ET1版本第一台机器人顺利落地
1月19日媒体报道北京首设机器人专业职称评审专业
中国科学院自动化研究所成功研发出一款自主显微眼科手术机器人系统，并完成临床可行性验证
人形机器人可完成多语言逼真唇形动作，在教育和老年护理领域具应用潜力发表于《科学·机器人学》
美国人形机器人初创公司Figure旗舰款人形机器人将采用一种全新充电方式
核心：锋龙/嘉美/胜通/五洲/恒勃/德恩/合晶

商业航天
1月19日长征十二号运载火箭成功将卫星互联网低轨19组卫星发射升空
1月19日神舟二十号飞船返回舱在东着陆场成功着陆，首次使用无人化模式搜索返回舱
1月19日媒体报道成都星际荣耀可重复使用液体运载火箭生产总部基地预计年底亮相
1月19日央视财经报道中国火箭一年92发 航空航天新产业链起飞
苹果颠覆通信格局？报道：iPhone 18 Pro或首发5G卫星通讯
中科宇航上市辅导状态已变更为辅导验收，5家商业航天公司全部启动IPO
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日在北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日在深圳举办
核心：城建/卫星/航天发展/天银/超捷/红相/信科

美股|重要公告
美股休市
李强总理主持召开专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会，Minimax创始人闫俊杰等9人发言
1月20日国新办将举行两场新闻发布会，一是推动“十五五”实现良好开局；二是积极财政政策作用
易点天下：停牌核查结束，1月20日复牌
字节跳动：“扣子”官宣2.0品牌升级，推出全新功能Agent Skills、Agent Plan
据AXIOS网站，OpenAI有望在 2026 年下半年推出其首款产品
美光科技：AI热潮驱动“前所未见”的内存短缺
中微半导：公司即将推出首款4M bit容量的低功耗SPI NOR Flash芯片
盈方微：拟取得上海肖克利和富士德中国100%股份预计构成重大资产重组 股票复牌
江波龙：询价转让价格为212.09元/股折价36.92%，已获全额认购
江化微：实控人将变更为上海市国资委股票复牌
绩湖南裕能：2025年净利同比预增94%-136%
福莱蒽特：2025年净利同比预增81.67%-127.08%
理邦仪器：2025年净利同比预增75%-105%

AI硬件|芯片|存储|光刻
贝莱德：在华虹半导体的持股比例升至5.10%
美光科技：将以18亿美元收购力积电的P5厂区
美商务部长威胁：关于建设存储芯片（产能）要么在美国本土建设、要么支付100%关税
1月19日上海推动人工智能全栈创新加强高性能智算芯片、高质量语料、高效能智算集群协同发展
长鑫存储正考虑以合肥工厂为中心，将年均晶圆投入量在现有基础上增加20%至30%
1月18日媒体报道HBF新存储技术即将推出：最快在2027年底用于英伟达产品
美众议院通过《远程访问安全法》：禁止中国等实体通过云服务远程访问受管制的先进AI芯片
我国首台串列型高能氢离子注入机成功出束，标志我国攻克了功率半导体制造链关键环节
美商务部长威胁：关于建设存储芯片（产能）要么在美国本土建设、要么支付100%关税
1月16日全球光刻机龙头阿斯麦收盘上涨2.03%，股价再创历史新高
江波龙：龙熹一号等5名股东拟合计减持3.00%，减持方式为询价转让
核心：圣晖/长电/康强/金太/天岳/甬矽/蓝箭

商业航天
中科宇航上市辅导状态已变更为辅导验收，5家商业航天公司全部启动IPO
北京穿越者载人航天科技有限公司载人飞船试验舱成功验证，为中国商业航天首次
星河动力航天回应谷神星二号首飞失利；实践三十二号卫星发射失利（新华社）
SpaceX：猎鹰9号火箭成功将NROL-105送入轨道
美国卫星通信公司AST SpaceMobile美国导弹防御机构防护项目，大涨14%创历史新高
中国航天科技集团2026年度工作会议：2026年全力突破重复使用火箭技术，大力发展商业航天
深蓝航天星云一号计划于2026年春节前后发射，挑战首飞即回收
第三届北京商业航天产业高质量发展大会暨2026北京国际商业航天展览会1月23-25日在北京举办
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日在深圳举办
核心：城建/卫星/航天发展/天银/超捷/红相/信科

电力
2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时
变压器2025年1-12月出口金额达646.4亿元，同比增长35.5%。
电线及电缆2025年1-12月出口金额达2310.5亿元，同比增长23.3%
特朗普呼吁举行紧急电力批发拍卖，迫使科技公司为人工智能数据中心电力支付费用
国家电网“十五五”投资计划出炉：十五五期间固定资产投资4万亿
核心：森源/汉缆/积成/思源/电科院

美股|重要公告
美股三大指数集体收跌，纳指跌0.06%，道指跌0.17%，标普500指数跌0.06%。美光科技涨超7%，阿斯麦再创历史新高。 纳斯达克中国金龙指数收跌1.15%，小米收跌3.5%，阿里跌3%，美团跌2%，文远知行涨1.5%，华住涨1.9%，小马智行涨2.4%
13连板锋龙股份：停牌核查结束 股票复牌
李强主持召开国务院常务会议 听取提振消费专项行动进展情况汇报
央广财评：坚持稳字当头，A股要的不是“疯牛”而是“长牛”
国新办1月19日举行新闻发布会，国家统计局局长康义介绍2025年国民经济运行情况
全国机器人标委会商业社区服务机器人工作组成立
新瀚新材：拟现金1,288.26万收购海瑞特51%股权
2025年我国批准创新药76个 居全球首位
延江股份：拟购买甬强科技98.54%股权 股票复牌
国联民生：2025年净利润同比预增406%左右

AI硬件|芯片|存储|光刻
1月15日台积电四季度净利润同比大幅增长35%超预期，股价上涨4.47%
1月15日媒体报道高市要求撤回“对日两用物项出口管制” 中方：坚决反对，不予接受！
1月15日机构：DRAM卖家囤积库存，主流DDR4上涨10%
1月15日据报道，中国科学技术大学在新型半导体材料领域取得重要进展
美国宣布从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税
核心：三孚/彤程/康强/中旗/蓝箭/矽电/南大/江波

AI应用|AI智能体
利欧股份：因股票交易波动较大 股票停牌核查
20CM六连板志特新材：业务不涉及AI应用等领域 股票复牌
深圳印发《深圳市打造人工智能OPC创业生态引领地行动计划（2026—2027年）》
AI热潮迎上市狂欢时刻，Anthropic、OpenAI、SpaceX据报启动上市计划
阿里千问App今天上线400多项办事功能，正式从“聊天对话”迈入“AI办事时代”
英伟达投资数学人工智能初创公司Harmonic的C轮融资，总额为1.2亿美元
1月15日央视财经报道OpenAI砸超百亿美元布局750兆瓦算力 Cerebras称其芯片性能快GPU15倍
1月15日阶跃星辰报道语音模型登顶全球第一！开源！
1月15日浙江用AI揪出招投标贪官上热搜
1月15日江苏：到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率90%以上 人工智能产业规模超万亿元
1月17日北京召开第五届AIGC开发者大会，将发布亿元AIGCLINK开发者基金
科大讯飞发布基于“SuperAgent”构建的营销智能体平台
核心：人民/利欧/三维/美年/志特/七彩/通达/天龙/光云/卓易

商业航天
中国航天科技集团2026年度工作会议：2026年全力突破重复使用火箭技术，大力发展商业航天
1月15日马斯克：三年内星舰发射频率将超每小时一次，SpaceX目标每年1万艘星舰
1月15日媒体报道亚马逊低地球轨道卫星将于2月12日由阿里安太空公司发射升空
1月15日北京火箭大街进入交付启用阶段，将成为全国首个商业航天共性科研生产基地
安徽合肥拟编制《“十五五”商业航天及深空探测发展规划》
北京海淀：支持企业开展低轨卫星出口业务
星河动力谷神星一号海遥七运载火箭发射成功（央视）
深蓝航天星云一号计划于2026年春节前后发射，挑战首飞即回收
2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展定于3月17~18日在深圳举办
核心：三维/卫星/航天发展/天银/超捷/信科

美股|重要公告
美股三大指数集体收涨，道指涨0.60%，标普500指数涨0.26%，纳指涨0.25%。阿斯麦涨超5%，台积电涨超4%，英伟达涨超2%。纳斯达克金龙中国指数收跌0.60%，腾讯音乐跌4.9%，金山云跌4.6%，再鼎医药跌4.1%，世纪互联跌3.77%。
国家电网“十五五”投资计划出炉：十五五期间固定资产投资4万亿
天晟新材：实控人拟变更为尉立东 股票复牌
1月15日商务部：今年将积极支持线下实体零售，推动线上线下均衡发展
1月15日央行：下调各类结构性货币政策工具利率0.25%，再贷款一年期利率下调至1.25%
天际股份预计2025年净利润7000万元–1.05亿元同比扭亏，收到证监会行政监管措施决定书
德福科技：拟收购琥珀新材26.32%股权
激智科技：受让1575万元投资基金份额并投资于AI大模型公司
正海磁材：2025年净利同比预增235.72%-311.52%
震裕科技：2025年净利同比预增96.89%-116.58%
富特科技：2025年净利同比预增121.98%-164.26%
国力电子：2025年净利同比预增124.89%-164.57%
三美股份：2025年净利同比预增155.66%-176.11%