国产芯片|AI算力
①9月1日 在“上海合作组织+”发表重要讲话。会上提到：中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心，共享人工智能发展红利
②9月4-6日第十三届半导体设备与核心部件展示会将在无锡举行
③9月2日媒体报道蚂蚁集团旗下公司等入股昕原半导体公司
④9月2日媒体报道美国撤销台积电南京工厂进口设备豁免
⑤9月2日本期科创50新样本生效后，寒武纪的权重将由15.4%被动下调至10%。机构预估约有104亿元的资金将因此减仓寒武纪
⑥9月2日上海：支持人工智能高性能训练推理芯片的研发应用
⑦9月2日人民日报报道：新一代人工智能既是“智高点”，又是“制高点”。提到补上高端算力芯片缺乏的短板
⑧9月1日 在“上海合作组织+”发表重要讲话。会上提到：中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心，共享人工智能发展红利
⑨外媒报道，美国撤销三星、SK海力士、英特尔在华企业经验证最终用户授权，将影响芯片制造关键设备出口到中国
票哥解读，利好国产芯片+AI算力概念，相关核心：天普+万通+山子+腾景+利扬+胜宏+寒武纪

机器人
①9月2日宇树在x上公布IPO最新进展。预计将在10月至12月向中国证券交易所提交IPO申请，届时公司的相关运营数据将正式披露
②9月10-13日在上海黄浦世博园区举办“2025 Inclusion·外滩大会”，宇树科技王兴兴确认参加2025外滩大会
③9月2日有传闻称，特斯拉对明年机器人产能给出“非常乐观”的指引，要求该供应商明年一季度做好产能爬坡准备，并预计明年三季度单周产能或达1万台。有机构指，这个指引非常“恐怖”
④9月2日特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章(简称“宏图4”)的完整文件。马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位。他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人
⑤9月3日阅兵，将安排部分无人智能等新型作战力量参阅
⑥9月2日星尘智能宣布与仙工智能达成人形机器人千台级订单战略合作，总订单金额或高达5亿元
票哥解读，利好机器人概念，相关核心：科森科技+凯迪++浙江荣泰+拓普集团+巨轮智能+上纬新材+豪恩汽电+恒进感应

固态电池
①9月23-24日第七届高比能固态电池关键材料技术大会；
9月24-25日2025中国动力电池材料产业链大会暨第六届中国固态电池技术大会；10月22日-24日2025年(第七届)中国固态电池技术创新与产业化研讨会
②近日宝马集团在慕尼黑正式启动搭载大尺寸固态电池的BMW i7实车道路测试，标志着下一代电池技术，正从实验室走向真实世界
③9月10-11日中国汽车工程学会将北京召开《固态电池材料评测用模具电池装配方法》等10项固态电池团体标准送审审查会及《硫化物全固态电池硫化氢产气量评价方法》等5项标准项目启动会
④9月1日巴斯夫宣布向卫蓝新能源交付用于半固态电池的创新正极材料
⑤8月29日全球首款半固态电池电车全新MG4上市，售价区间为6.58万元起，标志着半固态电池技术从实验室走向商业化、规模化落地
票哥解读，利好固态电池概念，相关核心：国轩+德新+英联+大东南+先导智能+宏裕包材

美股|公告|监管
美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌0.55%，标普500指数跌0.69%，纳斯达克综合指数跌0.82%。大型科技股普跌，英伟达跌近2%，亚马逊、苹果跌超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.52%。理想汽车涨超4%，蔚来涨超3%，阿里巴巴涨超2%
2025第四届低空经济发展大会将于9月5日在安徽芜湖举办
2025全球工业互联网大会将于9月5日至8日在辽宁沈阳举行
8连板天普股份：如公司股价进一步异常上涨 公司可能申请停牌核查 
东芯股份：核查工作已完成股票将于9月3日复牌 
道氏技术：香港佳纳出资3000万美元认购脑机接口公司强脑科技Pre-B轮优先
凯迪股份：机器人相关业务暂未形成收入 
百济神州：药物产品多个环节容易受到一些不确定性因素的影响 
赛力斯：8月新能源汽车销量同比增长19.57% 
君实生物：JT118注射液获得药物临床试验批准通知书 
恒瑞医药：子公司收到注射用SHR-A2009药物临床试验批准通知书 
康德莱：控股股东拟协议转让公司5%股份引入战略投资者 
金杯汽车：拟出资2.4亿元参设产业投资基金
宁德时代：截至8月31日已累计回购A股股份869万股 成交总金额21.31亿元 
福莱新材：拟定增募资不超7.1亿元

国产芯片|AI硬件|阿里算力
①9月1日 在“上海合作组织+”发表重要讲话。会上提到：中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心，共享人工智能发展红利
②近日谷歌正式推出了其最先进的图像生成与编辑模型Gemini 2.5 Flash Image，代号“纳米香蕉”（nano banana），不仅能融合多张图片拼接出全新画面，还能理解地理、建筑与物理结构
③9月1日《人工智能生成合成内容标识办法》施行 明确所有AI生成的文字图片视频都要亮明身份 腾讯、抖音、快手、B站等平台官宣细则
④9月1日高盛时隔一周左右第二次上调寒武纪目标价至2104元，维持对寒武纪的乐观看法，上调幅度为14.7%
⑤美国撤销三星、SK海力士、英特尔在华企业经验证最终用户授权
⑥8月28日机构：2030年全球半导体营收将突破1万亿美元
票哥解读，利好国产芯片+AI硬件端（CPO+液冷+PCB）概念，相关核心：天普+万通+建业+合力泰+江海+中熔+源杰+腾景+荣亿

工业母机
①国家标准委、工业和信息化部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》，到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立。到2030年，适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成。
票哥解读，利好工业母机概念，相关核心：日发精机+华东数控+浙海德曼+乔峰智能+昊志机电

固态电池
①9月23-24日第七届高比能固态电池关键材料技术大会
②9月23日-24日第七届高比能固态电池关键材料技术大会；9月24-25日2025中国动力电池材料产业链大会暨第六届中国固态电池技术大会；10月22日-24日2025年(第七届)中国固态电池技术创新与产业化研讨会
③9月1日巴斯夫宣布向卫蓝新能源交付用于半固态电池的创新正极材料
④8月29日全球首款半固态电池电车全新MG4上市，售价区间为6.58万元起，标志着半固态电池技术从实验室走向商业化、规模化落地

⑤近日宝马集团在慕尼黑正式启动搭载大尺寸固态电池的BMW i7实车道路测试，标志着下一代电池技术，正从实验室走向真实世界
票哥解读，利好固态电池概念，相关核心：国轩+德新+紫江+英联+先导+杭可

3D打印
①据报道，国家统计局数据显示，2025年上半年，我国3D打印设备产量同比增长43.1%
②瑞典科学家研发出一种“注射器式皮肤”，这种含有活细胞的凝胶可通过3D打印制成皮肤移植物，有望为烧伤和严重创伤者提供新型治疗方案。该研究成果发表于近期出版的《先进医疗材料》期刊上
③新一期《自然通讯》杂志，美国康奈尔大学研究人员开发出一种“一步式”3D打印方法，创造了3D打印超导体磁场强度纪录，有望推动从医学成像磁体到量子器件等多领域的发展
④美国明尼苏达大学双城分校研究团队首次展示了一种突破性方法，将3D打印、干细胞生物学与实验室培养组织技术融合在一起，为修复脊髓损伤带来了新希望。此外，下个月中旬即将举办的2025年服贸会上将亮相全球首款3D打印血管支架等重磅成果
票哥解读，利好3D打印概念，相关核心：长江材料+家联股份+海正生材+苏大维格


商业航天|卫星互联网
①9月1日上合峰会发声：欢迎各方使用北斗卫星导航系统，请有条件的国家参与国际月球科研站建设
②8月30日新闻联播报道 全国卫星导航定位基准站规模扩展至7000座
③8月27日工业和信息化部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，提到“到2030年，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万”，手机直连将充分打开卫星应用市场空间
④8月25日《IT时报》报道，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照（第一类基础电信业务牌照）。同时，卫星物联网牌照也已经启动相关调研
⑤8月30日科创板日报：国星宇航冲刺港股商业航天第一股
票哥解读，利好卫星导航+商业航天概念，相关核心：三维通信+中国卫通+星宇网达+航天宏图+华力创通


美股|公告|监管
美股周一休市一日。欧股收盘集体上涨，欧洲斯托克50指数涨0.30%
2025第四届低空经济发展大会将于9月5日在安徽芜湖举办
2025全球工业互联网大会将于9月5日至8日在辽宁沈阳举行
2连板华海药业：公司积极推进仿制药到创新药的第三次转型升级 存在临床试验进度不达预期等风险 
成都华微：发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片，已收到意向订单 
苏大维格：拟不超5.1亿元收购光掩模检测设备公司常州维普不超过51%股权 
天奇股份：与亿纬锂能签订战略合作框架协议 
众泰汽车：下属公司资产被强制执行今年已无法复工复产 
永辉超市：调整2025年度向特定对象发行A股股票方案，募集资金不超31.14亿 
恒瑞医药：1类创新药泽美妥司他片获附条件批准上市 
2连板德新科技：公司不直接生产固态电池 
苑东生物：盐酸纳呋拉啡口崩片获得药品注册证书，国内首家
工业富联：已累计回购769.74万股股份 
柯力传感：拟1.215亿元收购控股子公司华虹科技少数股东部分股权 
光弘科技：初步确定的股东询价转让价格为23.33元/股 
申科股份：要约收购期限届满9月2日复牌

国产芯片|AI硬件|阿里算力
①8月29日美国商务部将英特尔半导体、三星中国半导体以及SK海力士半导体（中国）有限公司移出“经验证最终用户”授权名单
②8月29日阿里巴巴集团发布2026财年第一季度财报显示，剔除已出售业务影响，集团整体收入同比增长10%，净利润同比增长76%。其中，阿里云收入同比增长26%，AI+云Capex投资386亿，AI相关产品收入连续八个季度实现三位数同比增长。受此消息影响，阿里巴巴美股周五收涨12.90%，公司高管称过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元
中芯国际：正在筹划以发行A股的方式购买公司控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司的49%股权，股票停牌
华虹公司公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买力微97.4988%股权。公司股票将于9月1日开市起复牌
东芯股份，拟通过自有资金人民币约2.11亿元向上海砺算增资，本次增资完成后公司持有上海砺算约35.87%的股权
沃尔玛宣布推出一套由人工智能驱动的“超级代理”，旨在改善顾客的购物体验、简化运营。据报道，这四种“超级代理”分别是顾客代理——自动生成购物清单并下单；员工代理——集成销售数据查询等功能，将门店决策流程从平均48小时压缩至15分钟；商业伙伴代理——为供应商提供动态库存管理以及开发者代理——开放平台接口，加速全业务场景人工智能产品开发。 (央视财经) 
8月29日，百度搜索AI助手已全量上线极速模型，其自研技术能够大幅提升搜索结果生成速度。对比DeepSeek V3.1，在效果持平情况下，生成速度是其5倍，而调用成本仅为70%
麦格米特在接受机构调研时表示，公司已与英伟达形成合作伙伴关系，在服务器电源领域成为其指定的数据中心部件提供商之一，正积极参与英伟达Blackwell系列架构数据中心硬件系统的创新设计与合作建设
澜起科技公告，2025年上半年净利润11.59亿元，同比增长95.41%
长飞光纤：上半年净利润2.96亿元，同比下降21.71%
利弗莫尔证券显示，禾赛科技通过港交所聆讯，拟赴港上市
票哥解读，利好国产芯片+AI硬件端（CPO+液冷+PCB）概念，相关核心：天普+长飞+通富+富联+英维克+隆扬+天孚+鼎通+寒武+东芯+开普云；利好阿里算力概念，相关核心：数据港+润建股份+中恒电气+光环新网+润泽科技+锐捷网络


商业航天|卫星互联网
①8月30日新闻联播报道 全国卫星导航定位基准站规模扩展至7000座 
②8月30日科创板日报：国星宇航冲刺港股商业航天第一股
③8月27日工业和信息化部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，提到“到2030年，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万”，手机直连将充分打开卫星应用市场空间
④8月25日《IT时报》报道，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照（第一类基础电信业务牌照）。同时，卫星物联网牌照也已经启动相关调研
⑤航天宏图：与客户A签署了卫星及地面系统合同，总价9.9亿
票哥解读，利好卫星导航+商业航天概念，相关核心：三维通信+中国卫通+星宇网达+航天宏图+华力创通

消费电子|大消费
①北京时间10日凌晨1点苹果发布新一代iPhone 17系列
②下周，华为、三星、vivo将举行新品发布会，其中华为将发布新款三折叠屏手机，vivo将推出vivoY500，三星多款Galaxy生态新品将亮相
领益智造，上半年净利润为9.30亿元，同比增长35.94%。拟每10股派发红利0.2元，拟现金分红1.39亿元
票哥解读，利好消费电子概念，相关核心：日丰电子+东尼电子+领益智造+歌尔股份+捷邦科技

美股|公告|监管
美股周五收跌，纳指跌1.15%，标普500指数跌0.64%，道指跌0.2%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.55%。阿里巴巴涨近13%，创2023年3月以来最佳单日表现。
2025第四届低空经济发展大会将于9月5日在安徽芜湖举办
2025全球工业互联网大会将于9月5日至8日在辽宁沈阳举行
华胜天成：董事王维航及监事钱继英拟减持不超过0.9984% 
比亚迪：上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79% 
长飞光纤：上半年净利润2.96亿元 同比下降21.71% 
澜起科技：上半年净利润增长95.41% 拟每10股派2元 
泰凌微：拟收购磐启微100%股权 股票下周一复牌 
万通发展：上半年净亏损2804.11万元 
国泰海通：上半年净利润同比增长214% 
中国重工：公司股票将于2025年9月5日终止上市 
中国神华：上半年净利润246.41亿元 同比下降12% 
豪威集团：上半年净利润同比增长48.34% 
海立股份：上半年净利润同比增长694% 
长江电力：上半年净利润130.56亿元 同比增长14.86% 
2连板中国稀土：上半年净利润1.62亿元 同比扭亏为盈 
航天宏图：与客户A签署卫星及地面系统采购合同 合同总价款为9.9亿元 
特变电工：中标沙特电力公司超高压、高压电力变压器及电抗器本地化采购项目 
百济神州：上半年净利润4.5亿元 同比扭亏为盈 
海油工程：中标卡塔尔能源公司“BH”项目两个标段 中标金额约40亿美元 
国轩高科：拟40亿元投建新型锂离子电池（20GWh） 
欧林生物：拟收购控股子公司新诺明生物15%股权 
嘉元科技：拟投资5亿元获取恩达通部分股权 本次投资涉及光模块行业 
汇金股份：拟现金收购库珀新能20%股权 预计构成重大资产重组 
智洋创新：拟2000万元设立全资子公司智洋灵动 推动具身智能技术创新 
爱尔眼科：收购铜仁爱尔、桃江爱尔等3家医疗机构部分股权
广晟有色：广东稀土集团拟将6208万股无偿划转至中国稀土集团

国产芯片|AI硬件
①8月27日英伟达2026财年Q2营收467亿美元，市场预期为460.58亿美元；Q2净利润264.22亿美元，市场预期为234.65亿美元
②8月27日人民日报发文：从“互联网+”到“人工智能+”,迈向智能经济和智能社会发展新阶段
③8月27日经济日报发文：推动“人工智能+”行动计划行稳致远
④8月27日举行的第四届828B2B企业节开幕式上，华为云宣布其Tokens服务全面接入CloudMatrix384超节点
⑤27日金融时报报道：中国计划将人工智能芯片产量提升三倍以助力DeepSeek雄心
⑥8月26日印发《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》明确：到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%
⑦8月27日，国产算力龙头寒武纪盘中股价一度超越贵州茅台，基金经理普遍认为，AI行情可能进一步向云计算、应用、端侧等扩散；多地设立人工智能产业基金，助力AI+“破局” （证券时报）
票哥解读，利好国产芯片+AI硬件端（CPO+液冷+PCB）概念，相关核心：天普股份+剑桥科技+园林股份+英维克+大元泵业+寒武纪+开普云+隆扬电子+东田微


消费电子
①北京时间10日凌晨1点苹果发布新一代iPhone 17系列 
②9月4日华为将发布新款三折叠手机 
③小米16预计9月25日发布；OPPO、 vivo等新机也将9月底发布
④Meta9月将推新款Ray-Ban AI眼镜，蓝思科技独家供应核心部件
⑤工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用
票哥解读，利好消费电子+卫星导航概念，相关核心：科森科技+领益智造+奋达科技+蓝思科技+中国卫星+航天机电+航天宏图

机器人
①IT之家：越疆机器人成为首家出货量突破10万台的中国机器人企业
②8月27日科创板日报：地平线机器人-W上半年收入同比大增67.6%至15.67亿元，产品及解决方案业务量价齐升，出现“翻数倍式”爆发
③8月26日英伟达正式推出其专为机器人应用设计Jetson AGX Thor开发者套件，
英伟达称超过200万开发者正在使用英伟达的机器人技术栈，联影医疗、万集科技、优必选、银河通用、宇树科技、众擎机器人和智元机器人等公司已经率先使用Jetson Thor。（上证报）
④国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见。意见提出，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端
⑤从速卖通获悉，今年夏季泳池机器人成为出海增速最快的品类之一，头部品牌思傲拓70%以上的欧洲订单都来自速卖通（证券时报）
票哥解读，利好消费电子+果链概念，相关核心：领益智造+东尼电子+奋达科技+歌尔股份+智立方

美股|公告|监管
美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.32%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.21%。大型科技股多数上涨，英特尔涨超2%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.58%。向上融科、阿特斯太阳能跌超9%，理想汽车跌逾8%
宏和科技：上半年净利润同比增长10588% 
中泰股份：第三季度净利润同比预增188%—233%
广合科技：26亿建设云擎智造基地，扩大高端印制电路板的生产能力
华域汽车：拟2.06亿元收购上汽清陶49%股权 首次进入固态电池领域
能科科技：公司AI产品与服务业务尚处起步阶段
深南电路：上半年净利润同比增长38%
山东黄金：上半年净利润同比增长102.98% 拟10派1.8元
温氏股份：上半年净利润34.7亿元 同比增长159%
得邦照明：拟收购嘉利股份控制权 预计构成重大资产重组
航天电子：1.99亿元建设达茂旗基地，提升低空技术验证试验能力等
信捷电气：拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目
宏景科技：拟定增募资不超过13.5亿用于智能算力集群建设 

国产芯片
①寒武纪发布半年报，2025年上半年实现净利润10.38亿元，而去年同期亏损5.3亿元，同比实现扭亏为盈
②国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》；国务院：强化智能算力统筹 支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育
③IBM和AMD宣布，将合作开发下一代计算架构，将IBM的量子计算机和软件与AMD的超级计算和人工智能加速器相结合
④必易微公告称，公司拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权，不构成重大资产重组
⑤英伟达如期发布机器人“新大脑”，可在端侧设备上同时运行多个生成式AI模型，最大限度降低对云端的依赖
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：天普股份+园林股份+华胜天成+万通发展+亚翔集成+寒武纪+开普云+电气风电

AI智能体|AI算力|液冷
①国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》加大人工智能领域金融和财政支持力度，完善应用试错容错管理制度，推动重点场景“敢开放”“真开放”；
推动产业全要素智能化发展，培育人工智能应用服务商，打造人工智能应用服务链，大力发展智能原生技术、产品和服务体系
②特朗普周二表示，Meta计划在路易斯安那州农村建设的巨型数据中心投资额将达到500亿美元
③北京市经济和信息化局、北京市通信管理局印发《北京市“5G+工业互联网”创新发展实施方案（2025—2027年）》，加快AI融合力度
④阿里开源多模态视频生成模型通义万相Wan2.2-S2V，仅需一张静态图片和一段音频，即可生成面部表情自然、口型一致的电影级数字人视频。该模型单次生成的视频时长可达分钟级
⑤胜宏科技：2025年半年度，公司实现营业收入 90.31 亿元，同比增长86.00%；实现利润总额24.54亿元，同比增长371.46%
票哥解读，利好AI智能体+AI算力+液冷概念，相关核心：园林+华胜+合力+良信+江南+宏景+强瑞

消费电子|果链
①8月26日苹果宣布9月10日凌晨1点（北京时间）举办秋季发布会，主题为 “Awe dropping”，发布iPhone 17系列 
②华为MateXT2非凡大师预计9月前后发布，Mate X7预计10月发布; 小米16系列预计9月25日发布；OPPO、 vivo新机也将在9月底发布
③据IDC最新预测显示，2025年中国折叠屏手机市场出货量预计达947万台，同比增长3.3%，基本与去年持平
票哥解读，利好消费电子+果链概念，相关核心：领益智造+东尼电子+奋达科技+歌尔股份+智立方

美股|公告|监管
美股低开高走，纳指涨0.44%，标普500指数涨0.41%，道指涨0.3%。大型科技股多数上涨，特斯拉、英伟达涨超1%，礼来涨近6%，公司口服GLP-1RAorforglipron肥胖合并2型糖尿病的3期临床研究成功。纳斯达克中国金龙指数收涨0.72%。蔚来涨10.02%，亚朵涨5.84%
南新制药：拟4.8亿收购未来医药持有的标的资产组，构成重大重组
东珠生态，筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通信息科技（南京）股份有限公司控股权，构成重大资产重组，于8月27日停牌
7天4板剑桥科技：公司目前不生产含CPO技术的芯片 
北方稀土：上半年净利润同比增长1952% 
寒武纪：上半年净利润10.38亿元 同比扭亏 
浪潮信息：上半年净利润7.99亿元 同比增长34.87%
2连板森特股份：公司不涉及"数据中心"相关业务
东山精密：上半年净利润同比增长35%
紫金矿业：上半年净利润同比增长54% 
东杰智能：实控人将变更为自然人韩永光 股票明日复牌
中国石油：上半年净利润同比下降5.4% 总派息额约403亿元 
世运电路：拟投资15亿元建设"芯创智载"新一代PCB智造基地

国产芯片
①8月25日两办发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见  到2027年，全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业
②8月25日中国人民银行、金融监管总局、国家林草局联合印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》
票哥解读，利好碳中和+光伏+风电概念，相关核心：漳州发展+金风科技东方电子+中旗新材+华银电力+森特股份+阳光电源

国产芯片
①8月25日日经亚洲报道：台积电正逐步在其最先进的芯片工厂中去除中国大陆制造的半导体设备，以避免可能出现的美国限制措施
②8月24日媒体报道黄仁勋：正与美国政府磋商对中国出口一款新型人工智能芯片；8月23日英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网
③8月21日天普股份公告，公司控股股东天普控股、天昕贸易、尤建义拟以协议转让方式合计向中昊芯英转让公司10.75%股份
④8月21日DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设
⑤8月25日天孚通信：1~6月净利润8.99亿，同比增37.46%
⑥特朗普警告所有征收数字税的国家，称将因数字税加征额外关税。 特朗普威胁对芯片实施出口限制
⑦AI算力竞赛升级，谷歌详解下代Ironwood TPU架构，性能暴增16倍，单芯片算力达4614 TFLOPs
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：华胜天成+万通发展+佳都科技+中科曙光+和而泰+天普股份+科德教育+寒武纪+开普云

AI算力|液冷|PCB
①8月27日华为将举办AI SSD（存储器）新品发布会
②8月25日钉钉推出下一代AI办公应用形态钉钉ONE，打造以Agent驱动的工作信息流
③8月25日马斯克旗下人工智能公司xAI在美国得克萨斯州联邦法院起诉OpenAI和苹果公司，指控他们非法合谋阻挠人工智能竞争
④沙特AI公司Humain第一批数据中心已经破土动工，计划2026年年初投入运营，将从美国进口芯片
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：园林+华胜+合力+良信+江南+宏景+强瑞

军工|商业航天
①9月3日阅兵，武契奇、斯洛伐克总理等计划来华
②8月25日《IT时报》报道，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照（第一类基础电信业务牌照）。同时，卫星物联网牌照也已经启动相关调研
③8月24日鹏城实验室联合哈尔滨工业大学（深圳）卫星通信研究团队在面向低轨卫星的多天线数字波束合成技术关键外场实验中取得突破性进展
④媒体报道华为Mate 80系列机型将于25年10月发布，或将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构
⑤据美国有线电视新闻网报道，美国太空探索技术公司（SpaceX）星舰飞船进行第十次试飞，然而本次试飞因天气原因暂停
票哥解读，利好军工+商业航天概念，相关核心：成飞集成+中国卫星+长城军工+航天宏图+北方长龙+航天南湖



美股|公告|监管

美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.22%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.11%。斗鱼、搜狐涨逾3%，网易、高途涨近3%

芯原股份：初步确定询价转让价格为105.21元/股 较收盘价折价33.4% 

恒生电子：董事蒋建圣拟减持不超过800万股公司股份 

长城军工：上半年净亏损2740万元 同比减亏 

东风股份：东风汽车集团（武汉）投资有限公司取得东风汽车55%股份 

包钢股份：上半年净利润同比增长40% 

阳光电源：上半年净利润77.35亿元 同比增长55.97% ；拟发行H股股票并在香港联交所上市 

拓维信息：上半年净利润7881万元 同比增长2263% 

安科生物：独家代理产品重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液获批 

浦东建设：参股公司定位于为客户提供智算设施的部署及运维服务 公司尚未对其出资 

舒泰神：上半年净亏损2463.56万元 

百济神州：RoyaltyPharma同意在交割时支付8.85亿美元 购买单克隆抗体Imdelltra在中国以外地区的特许权使用费 

上海莱士：SR604注射液新增血管性血友病患者出血发作预防治疗临床试验申请获受理 全球尚无与该药物同靶点的产品上市  

20CM两连板科德教育：公司对中昊芯英不构成控股关系 

赛伦生物：抗狂犬病血清已挂网销售 

珠海冠宇：拟投资20亿元建设新型锂电池生产建设项目 

华之杰：拟1000万元参与投资产业基金 投资具身智能相关领域 

赛轮轮胎：拟投资17.01亿元建设"赛轮新和平年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目" 

天孚通信：上半年净利润同比增长37% 拟每10股派5元

国产芯片
①2025中国算力大会在山西省大同市开幕。会上工信部表示：有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。聚焦计算、存储、网络等重点方向
②8月23日英伟达宣布推出Spectrum-XGS以太网。这项技术能将多个数据中心联成一个十亿瓦级Al超级工厂
③8月24日媒体报道黄仁勋：正与美国政府磋商，讨论对中国出口一款新型人工智能芯片  其性能将超过先前的H20芯片
④8月21日天普股份公告，公司控股股东天普控股、天昕贸易、尤建义拟以协议转让方式合计向中昊芯英转让公司10.75%股份
⑤8月21日DeepSeek发布DeepSeek-V3.1。UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计，暗示国产芯片未来有望得到大规模使用。分析人士认为，国际芯片产业链供应链的不确定性犹存；DeepSeek-V3.1发布，以及腾讯业绩会透露GPU数量足够等信息，均利好AI算力国产化和本土AI芯片发展，国产算力板块再度迎来催化。（21财经）
⑥据央视，智能算力需求呈现迅猛增长态势。工业和信息化部负责人表示，通过算力应用大赛累计征集的创新算力项目已经超过2.3万个，预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。
⑦据成都华微官微消息，近日成都华微与上海燧原科技股份有限公司（简称“燧原科技”）正式签署战略合作协议，携手在大模型、高算力GPU领域展开深度合作
票哥解读，利好国产芯片概念，相关核心：好上好+中科曙光+和而泰+兆易+科德+云天+盛美+海光+寒武纪

AI算力|液冷|PCB
①马斯克在展望xAI的未来时表示：预计5年内将达到5000万个H100级别的GPU等效AI计算单元，最终规模将达到数十亿。xAI很快就会远远超越谷歌之外的任何一家公司，然后大幅超过谷歌。
②据路透，Meta宣布与生成式人工智能实验室Midjourney签署合作协议，将取得该新创公司的美学技术(aesthetic technology)授权，并计划应用于未来的AI模型与产品，进一步提升影像生成能力。
③8月23日央视：近年来，我国算力总规模年增速达到30%左右。今年我国智能算力规模增长将超40%
④8月24日中国证券报报道 群核科技更新招股书：上半年扭亏为盈 继续冲刺“全球空间智能第一股”
⑤8月23日马斯克：Grok-2.5正式开源，Grok-3也将在大概6个月内开源 
⑥8月23日外媒报道苹果拟考虑使用谷歌的Gemini模型来支持新版Siri。谷歌已经开始训练一个可以在苹果服务器上运行的模型
⑦华为云：裁撤整合多个部门，将聚焦AI。调整后将聚焦3+2+1，其中3包括通算、智算、存储，2包括AI PaaS、数据库，1主要是安全
⑧8月23日浙江在线报道杭州将在中小学开人工智能通识课
⑨8月26日2025中国操作系统产业大会将在北京举行
票哥解读，利好AI算力+液冷+PCB概念，AI算力核心：浪潮+全柴+杭钢+南亚+科泰+创益；液冷核心：淳中+英维克+大元+欧陆+强瑞+曙光数创

军工
①9月3日阅兵，武契奇、斯洛伐克总理等计划来华
②8月21日21世纪经济报道“中国版星链”三线出击
③8月20日阅兵发布会：这次阅兵所有的受阅武器装备都是国产现役主战装备，是继2019年国庆大阅兵后我军新一代武器装备的集中亮相。部分陆海空基战略重器、高超精打、无人和反无人装备第一次对外展
票哥解读，利好军工概念，相关核心：成飞集成+利君股份+长城军工+北方长龙+航天南湖



美股|公告|监管
美股三大指数集体收涨，道指涨1.89%，纳指涨1.88%，标普500指数涨1.52%，道指再创新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，创2个月以来最大单日涨幅；英特尔涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收涨2.73%。名创优品涨逾20%，蔚来涨超14%，向上融科涨逾13%，金山云涨逾9%
科创新源：上半年净利润同比增长521% 
开普云：拟购买南宁泰克70%股权 新增存储产品相关业务 
格林美：筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 
招商南油：拟以2.5亿元-4亿元回购股份 
长江电力：控股股东拟增持40亿元-80亿元公司股份 
酒鬼酒：上半年净利润同比下降92.6% 
芯原股份：VeriSilicon Limited等6名股东拟询价转让5%公司股份 
同花顺：上半年净利润同比增长38.29% 拟10派1元
昆仑万维：上半年净亏损8.56亿元 
赣锋锂业：上半年净亏损5.31亿元 
东芯股份：上半年净亏损1.11亿元 
泰凌微：筹划购买磐启微的全部或部分股权 股票下周一停牌 
淳中科技：上半年净亏损4002万元 
5连板园林股份：目前公司无任何石墨烯产业的相关业务 
兆易创新：上半年净利润同比增长11.31% 
神工股份：上半年净利润同比增长926% 
景旺电子：拟50亿元投资珠海金湾基地扩产项目 
洛阳钼业：上半年净利润同比增长60% 
中国中车：上半年净利润同比增长72.48% 拟10派1.1元 
圣阳股份：拟设合资公司布局开源鸿蒙生态领域业务 
歌尔股份：子公司歌尔光学拟取得上海奥来100%股权 
华鲁恒升：拟投资30.39亿元建设气化平台升级改造项目 
重庆水务：拟3.54亿元收购渝江水务100%股权